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最新消息| 東吳證券:新規放寬稅優健康險產品設計形態激發稅優健康險供需積極性 | 2023-07-11 |
| 文章来源：由「百度新聞」平台非商業用途取用"http://sc.stock.cnfol.com/ggzixun/20230710/30273207.shtml" 智通財經APP獲悉，東吳證券(601555)發布研報表示，國家金融監管總局發布《關于適用商業健康保險個人所得稅優惠政策產品有關事項的通知》，就擴大稅優健康險險種范圍等內容進行規范。《通知》是國家金融監管總局成立后發布的首個涉及人身險公司業務領域的政策紅包，整體上放寬了稅優健康險產品設計形態，給予商業保險機構更大的產品設計空間和更多的自由裁決權，有望提升險企主觀能動性和積極性，信號意義極強。下一步需要關注稅優額度的有效提升和產品端創新表現。推薦：中國太保(601601.SH)、新華保險(601336)(601336.SH)、中國平安(601318.SH)和中國人壽(601628.SH)，關注中國財險(02328)。 東吳證券的主要觀點如下： 原稅優健康險叫好不叫座的原因分析。稅優健康險于2015年5月開始試點，2017年7月推廣至全國，但銷售實務中，保費貢獻并未充分達成此前稅優政策期待的成效，主要原因總結為：1)產品較單一、多元性不強，投保人關注度不足；2)ABC三款示范條款開發專屬產品及形態限定了險企開發積極性；3)稅優額度不足，吸引力有待提升。 新規變化主要分析1：產品適用范圍擴大。此前稅優健康險產品采取萬能險方式，包含醫療保險和個人賬戶積累兩項責任(其中醫療保險補償自負的醫療費用；個人賬戶積累僅可用于退休后購買商業健康保險和個人自負醫療費用支出)，尤其是個人賬戶的設定限制了納稅人參與積極性。《通知》不再設計標準化條款，增加保障內容，提高靈活性，僅對既往癥人群設置承保要求，其他產品設計內容均交給市場主體。產品形態包括醫療保險、長期護理保險和疾病保險，有望提升客戶購買積極性。 新規變化主要分析2：產品管理方面充分考慮保險公司自由度和合理利潤空間，《通知》有望提升險企參與稅優健康險的積極性。《通知》優化原稅優健康險多處規范：1.刪除“微利經營原則”；2.優化“保證續保”的限定要求，改為“醫療保險的保險期間或保證續保期間不低于3年”；3.刪除“醫療保險簡單賠付率不得低于80%，低于80%的差額部分返還到所有被保險人的個人賬戶”，優化調整為對“三年綜合賠付率指標低于精算假設80%”和“三年累計綜合賠付率指標低于65%”的產品強化事后回溯分析，確保定價合理、經營可持續；5.刪除“醫療保險不得設置免賠額”；4.刪除“不得對個人賬戶收取初始費用等管理費用”。 新規 關鍵字標籤：商業空間設計費用 |
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